Почему рубль привязан к доллару а не к золоту
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Почему рубль привязан к доллару а не к золоту». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Возникает вопрос: если стабилизация рубля золотым стандартом так опасна, зачем российское руководство недавно заявило о продаже газа за рубли? Да еще планирует перевести на него оплату за нефть, зерно и прочее? Не секрет, что именно после этих заявлений нацвалюта укрепилась до значений, которые выше тех, что были 23 февраля 2022-го.
Может ли привязка рубля к золоту принести пользу экономике?
Попробуем представить, что вместо русских специалистов экономблок возглавляют, например, китайские, американские, ну или какие-то иные. Что сделали бы они?
Тогда перспективы экономики можно было существенно улучшить. Центробанк способен поднять свою цену за грамм золота до 5500 рублей и затем индексировать ее ежемесячно на величину, равную уровню инфляции. В этом случае жадность банков не дала бы рублю укрепляться слишком сильно, выше 90 рублей за доллар. ВВП в этом году упал бы меньше, а начиная со следующего года — рос бы больше. Индексация цены золота на величину инфляции не позволяла бы национальной валюте укрепляться, что сохраняло бы конкурентоспособность российской промышленности постоянно высокой.
Понятно, что в реальной жизни это невозможно: пойти на такой шаг наш ЦБ может только под сильнейшим давлением, которому пока неоткуда взяться.
Кстати, даже если бы внешние силы заставили российский Центробанк покупать золото у банков за 5500 рублей, ведомство Эльвиры Набиуллиной и тогда могло бы компенсировать расширение рублевой массы. Например, подняв уровень обязательного резервирования средств банками и тем самым изъяв из экономики те рубли, которые банки получат за проданное золото. Никаких методов помешать ЦБ сделать это на практике нет: в России он высоко автономен и уровень резервирования определяет самостоятельно.
Вообще, макроэкономика — это такая сфера, где недостаточно принять одно верное решение, чтобы обеспечить экономический рост. Нужно принять сразу несколько крупных верных решений: каждое из которых выступает необходимым условием успеха, но ни одно из которых по отдельности не будет достаточным для него.
Попробуем вспомнить сходную ситуацию из детства: если вы пришли на драку, умея драться хуже оппонента, то проиграете. Если он принес нож, а вы нет, вы сильно рискуете. Если он озаботился подвижным усилением за ближайшими кустами, а вы нет, то вы проиграете. Чтобы выиграть с высокой вероятностью, необходимо заранее решить все три эти вопроса в свою пользу.
Так же с макроэкономикой: просто продавать газ за рубли или покупать золото за 5500 за грамм для успеха недостаточно. Важно, чтобы плоды расширения денежной массы, которые принесут эти шаги, не были обнулены усилиями собственного ЦБ, для которого расширения рублевой массы — враг номер один.
Как неожиданно показал этот март, одиночные решения из комплекса тех, что способны обеспечить серьезный экономический рост, наши власти принимать способны. Но вот сразу весь их комплекс они не принимали уже 13 лет подряд. И пока нет оснований считать, что ситуация поменяется.
Как был обеспечен рубль?
Рубль как денежная единица был введен в обращение Петром I и чеканился в то время из серебра. Исходное сырье для монет само по себе подтверждало его статус платежеспособной единицы. Затем в обращении появились ассигнации, которые очень быстро обесценивались и не пользовались доверием даже внутри страны. Единственная попытка привязать рубль к золоту была сделана в конце 19 века и закончилась весьма успешно.
В обращение поступили золотые монеты, которые свободно могли быть обменяны на бумажные деньги. Соотношение 1:1 не нарушалось. В дореволюционный период обеспеченность рубля драгметаллом достигала 150%. Вся эта система, которую все-таки удалось привести в действие, рухнула после революции, когда в стране царил политический кризис, а экономика была практически разрушена.
Первые бумажные рубли
Ассигнации, то есть российский бумажный рубль под обеспечение золота и серебра, появились в стране во времена Екатерины 2. Но бумажные деньги не вызывали доверия. Тогдашние правители мало понимали, чем подкреплять рубль еще, учитывая, что золота и серебра не хватало. Нередко складывалась такая ситуация, когда жалованье платили ассигнациями, а подати требовали платить серебром. Это приводило к крестьянским волнениям и бунтам.
Наряду с бумажными и серебряными рублями выпускали золотые рубли, которые использовались как внутри страны, так и за ее пределами. Руководство Российской Империи было вынуждено использовать их при проведении международных расчетов. Дело в том, что после 1860 года серебро сильно упало в цене. В Америке нашли новые серебряные рудники, и его стало так много, что за него практически ничего не давали. И то, чем подкреплен рубль, то есть серебро, обесценилось.
XI. Как поднять уровень монетизации экономики ?
Сейчас много экспертов призывают повысить уровень монетизации экономики. Но нельзя повысить уровень монетизации, не изменив инвестиционного климата в стране.
По мнению Набиуллиной, «для того чтобы снижались кредитные ставки в экономике, недостаточно снижения нами ключевой ставки. Важно и создание условий для развития экономики, если мы просто будем накачивать экономику дешевыми деньгами, это приведет к резкому росту инфляции, оттоку капитала, долларизации. Монетизация экономики должна расти вместе с экономическим ростом».
Фактически Банк России честно признается в «ограниченности своих возможностей». Но вместе с тем сказанное частично верно. Рост денежной массы создается по двум каналам – за счет роста предложения денег со стороны Банка России и мультипликации денежной массы за счет роста кредитования. У нас плохой инвестиционный климат, роста кредитования не будет, денежный мультипликатор низкий (у нас 3,5, в Европе до кризиса – 7, в КНР еще больше).
Но если ЦБ не способен нарастить первичный объем денежного предложения и снизить ставки, роста также не будет – это важнейшая компонента инвестиционного климата. Нельзя напечатать деньги просто так – их объем наращивается за счет инвестиционного кредитования. Поэтому в этом случае большой инфляции быть не может.
Чтобы завести экономику издержки на ведение бизнеса нужно кардинально снижать, при усмирении аппетитов элит и росте уровня экономической свобод. Нужно срочно расчистить экономическое поле от множества паразитов, только берущих и ничего не дающих стране.
Обеспечение рубля в нашей стране
Серебряный рубль ввёл в обращение Пётр Первый. Сам факт его чеканки из серебра подтверждал платёжеспособность. Появившиеся позже бумажные ассигнации пользовались намного меньшим доверием, и быстро обесценивались. Попытка привязки рубля к драгоценному металлу была осуществлена в последней трети 19-го века, когда были отчеканены золотые монеты. Пользоваться именно ими было не обязательно — они свободно обменивались на обычные бумажные деньги в соотношении 1:1. начиная с этого времени и до 1917 года, рубль был обеспечен золотом.
Естественно крупнейший политический и экономический кризис, вызванный революцией, сломал и налаженную систему золотого обеспечения.
Сам факт обеспечения золотом государственной валюты считается положительным, однако вполне устойчивой любая валюта может стать и без прямой привязки к золоту. Примером служит евро, который не только не обеспечен золотом, но и вообще не привязан к экономике отдельно взятой страны, но при этом является не только вполне устойчивым, но и выполняет функции резервной мировой валюты наряду с долларом и свободно конвертируется в любую другую валюту.
Что касается российского рубля, то основными факторами его обеспечения сегодня является поступление долларов за счёт продажи нефти и газа за рубеж. Это позволяет рублю быть относительно стабильным. Однако геополитическая ситуация заставляет возвращаться к вопросу необходимости обеспечения рубля золотом снова и снова, или же стабилизировать российскую валюту другим способом.
Кто вообще определяет, что рубль дешевый или дорогой? Клерки на валютных биржах? А как?
С ноября 2014 года рубль стал свободно плавающей валютой, то есть стоимость рубля определяется на рынке (валютной бирже). Как и в случае с любым другим товаром, кто-то рубль продает (предложение), а кто-то — покупает (спрос). Соответственно, чем больше хотят рубль купить, тем он дороже, а чем активнее рубль продают, тем он становится дешевле. Спрос и предложение на рубль определяются многими факторами (да-да, не только ценой на нефть) —например, оценкой рисков, связанных с Россией. Если на рынках опасаются, что на Россию будут наложены новые санкции или что ситуация в экономике ухудшится, рубль наверняка будут активно продавать. И напротив, если на рынках верят в Россию, считают, что она проводит грамотную экономическую политику и в ближайшее время не стоит ждать никаких плохих новостей, спрос на рубль скорее всего вырастет и российская валюта начнет дорожать.
Продавать российские товары за рубеж надо только за рубли, тогда народ станет богаче
Статус мировой валюты не дает никаких преимуществ той стране, которая выпускает такую валюту. Пока страна продает больше товаров на мировом рынке, ее валюту будут использовать в качестве удобного платежного средства большинство стран. Если американские товары пользуются спросом, какой смысл использовать национальную валюту в качестве средства платежа?
Проблема обеспеченности российского рубля заключается не в том, что отечественные товары продаются за доллары, а в том, что страна мало производит и мало продает товаров не только на внутреннем рынке, но и за рубеж. Зависимость от поставок импорта, а не от доллара – вот ахиллесова пята российской экономики и национальной валюты. А то, подкреплен ли рубль золотом, в международной торговле не так важно. Даже если (гипотетически) весь российский экспорт будет реализовываться за рубли, все равно придется обменивать их на доллары или какие-либо другие валюты, чтобы приобрести импортные товары.
Причины зависимости доллара от рубля простыми словами
Созависимость объясняется несколькими факторами:
- Продажа нефти – основная причина. Если стоимость «черного золота» снижается, валютная прибыль компании уменьшается, что негативно сказывается на рублевом курсе.
- Использование зарубежного оборудования и сырья – программа импортозамещения постепенно приносит пользу. Но до недавнего времени предприятия старались закупить необходимые материалы за рубежом. Отечественный поставщик молод, и доверия к нему мало. А вот иностранный считается проверенным, но платят ему в долларах, что ослабляет российский рубль.
- Недоверие к национальной валюте. Россияне до санкций хранили сбережения в долларах, так как они более устойчивы. Хотя финансовые эксперты советовали 50% накоплений держать в российской валюте. И по 25% хранить в долларах и евро. Для примера: в Америке затруднительно открыть рублевый депозитный счет. Да и делать этого никто не будет, учитывая превосходство зеленых купюр.
Часть экспертов рассматривают возврат к золотому стандарту критически. История экономики знает положительные примеры таких действий государства, но сейчас совсем другое время. Во внимание следует принимать факторы, соответствующие реальному состоянию экономики.
Инфляция монетарного типа будет создавать риски неопределенности для вложений капитала и фактически разрушать сбережения, которые жизненно важны для финансирования. Некоторые считают, что управление валютой не способно привести к росту экономики.
Но реальная ситуация такова, что если страны с крупнейшими экономиками мира начнут переход к золотому стандарту, это будет означать одно – конец валютной системы, основанной на долларе. Будет привязан ли рубль к физическому золоту или нет – зависит от решения государственных властей. Решение должно быть принято с учетом размера реальных расходов бюджета и наличия обязательств долгосрочного характера.
Подобные шаги отельных стран приведут к расколу на два лагеря: одни будут использовать золотой стандарт, а другие – не смогут этого сделать или просто не захотят идти на этот шаг.
Среди тех государств, кто сможет на это пойти и планомерно готовится к введению золотого стандарта, называют Китай. Спрос на золото со стороны Китая в последние годы всегда был одним из самых высоких, политика государства направлена на накопление золотых резервов и стимулирование частного инвестирования в металл. Эти меры позволяют китайской экономике защищаться от внешних и внутренних негативных факторов.
Деньги для участников рынка (за исключением валютных спекулянтов) не являются товаром просто потому, что сами они ничего не стоят. Они являются эквивалентом товара. Особенно это хорошо видно на примере безналичных расчетов, когда деньги существуют не в виде бумажек или монет, а в числовом, то есть абстрактном виде. Поэтому не так важно, в какой валюте будут производиться расчеты, главное, чтобы на эти денежные знаки можно было приобрести товары. Так что не имеет значения, чем подкреплен рубль в России, если страна сильно зависит от импортных товаров, ее валюта всегда будет проседать.
Деньги должны быть узнаваемы и пользоваться доверием. Это значит, что их принимают все участники рынка в качестве платежного средства и выдают взамен них товары. Поэтому валюта той страны, которая больше всех производит, и является мировой. Если 90% стран покупают американские товары (даже если эти товары изготовлены не в США), то и доллар будет в цене.
Почему рубль зависит от доллара
Как мы уже подметили выше, российский рубль лишь частично зависит от американского доллара. Нет, не так. Более правильно будет сказать, что не рубль зависит, а стоимость товаров в рублёвом эквиваленте. Тех товаров, что мы покупаем практически ежедневно.
Прежде чем продолжить, хотелось бы напомнить нашим читателям, что порядка шестидесяти, а то и все семьдесят процентов продукции, что мы можем увидеть на полках и стеллажах магазинов, завезены из-за рубежа. Естественно, такой товар мы закупаем далеко не за рубли. Если продукция из Китая, то оплачиваем всё в юанях, если из Соединённых Штатов Америки, то расплачиваемся долларами, из Евросоюза – евро.
Таким образом, если рубль ослабевает по отношению к иностранным валютам, цены в закупе увеличиваются. Именно поэтому в последние два года стоимость импортных товаров выросла практически вдвое.
Деньги для участников рынка (за исключением валютных спекулянтов) не являются товаром просто потому, что сами они ничего не стоят. Они являются эквивалентом товара. Особенно это хорошо видно на примере безналичных расчетов, когда деньги существуют не в виде бумажек или монет, а в числовом, то есть абстрактном виде. Поэтому не так важно, в какой валюте будут производиться расчеты, главное, чтобы на эти денежные знаки можно было приобрести товары. Так что не имеет значения, чем подкреплен рубль в России, если страна сильно зависит от импортных товаров, ее валюта всегда будет проседать.
Деньги должны быть узнаваемы и пользоваться доверием. Это значит, что их принимают все участники рынка в качестве платежного средства и выдают взамен них товары. Поэтому валюта той страны, которая больше всех производит, и является мировой. Если 90% стран покупают американские товары (даже если эти товары изготовлены не в США), то и доллар будет в цене.
Как это может работать
Перевозить физическое золото в рамках каждой сделки не требуется, но наличие золота в качестве базовой гарантии и меры обеспечит финансовую безопасность и независимость.
Для наглядности — схема использования золота вместо современных резервных валют может реализоваться следующим образом.
Наличие определённого объёма золота в хранилищах обеспечивает соответствующий объём экспортно-импортных операций в национальных валютах с привязкой к фиксированному или плавающему курсу золота (российские учёные предложили даже создать новую валюту с такой привязкой. — Прим. «Секрета»). По итогам квартала, полугодия или года проводится расчёт торгового баланса. Затем дефицит покрывается физической поставкой металла или обязательством поставки товара или сырья.
Действовать нужно уже сейчас
Возвращение золота в сферу полноценного использования в качестве платёжного инструмента становится жизненно необходимым на фоне рисков, связанных с использованием резервных валют в качестве инструмента внешней политики. Возвращение золота на уровень частных финансов также позволит населению получить инструмент накопления, защищённый от инфляции.
В России в 2022 году принят закон, который ликвидирует НДС при покупке золота физлицами. Пока этот рынок находится в зачаточном состоянии. Нет специальных банковских депозитов для хранения золота, нет золотых облигаций для высококачественных заёмщиков. Однако путь осилит идущий.
В сфере государственных финансов также появилось почти абсолютное понимание необходимости перевода экспорта на рубли с одновременным использованием золотого стандарта в международной торговле. Сегодня это не дань традициям, а критически важное направление развития. Экономисты и аналитики в различных странах активно обсуждают возвращение привязки валют к реальной стоимости.
Внутренние и прочие факторы
В первую очередь, стоит отметить большой спрос на американскую валюту в самой России. В связи с этим повышается курс доллара, а найиональная валюта дешевеет.
Если в стране кризис, то у населения резко снижается доверие к рублю, а потому большинство стремится хранить свои сбережения в долларах. Это негативно сказывается на курсе.
Однако, эксперты не рекомендуют хранить деньги только в валюте. По их мнению, идеальный вариант – 50% накоплений в российских рублях, 25% в долларах и 25% в евро.
Как известно, на данный момент курс рубля очень слаб, официально установленный курс составляет порядка 73,19 рублей за 1 доллар. Начиная с 2014 года цены на нефть стали падать, и чтобы не допустить уменьшения прибыли, рубль пришлось девальвировать. Как итог – получение прибыли в том же объеме, что и раньше, за счет дешевой российской валюты.