Каковы преимущества цифрового рубля? Ответит центробанка
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Каковы преимущества цифрового рубля? Ответит центробанка». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Зампред правления Альфа-банка Владимир Сенин сообщил, что банк изучал модели цифрового рубля, которые предлагал ЦБ. «Но зачем это нужно? Я пока ответа внятного от инициаторов этой идеи, честно сказать, не получил, кроме общих слов о цифровизации, больших данных, и мы движемся, куда все двигаются», — сказал Сенин, отметив при этом, что и в целом у мировых центральных банков не накоплено много опыта по использованию CBDC.
Посредник в интеграции
Еще на этапе обнародования ЦБ концепции цифрового рубля у участников рынка возникли вопросы: кто будет провайдером услуг эквайринга для цифрового рубля, а также кто будет интегрировать смарт-контракты. В ходе сессии форума в Сочи выяснилось, что в этом не прочь поучаствовать банки.
«На самом деле интеграция цифрового рубля со смарт-контрактами откроет новый пласт возможностей, надо в этой части экспериментировать», — считает председатель правления Тинькофф банка Станислав Близнюк. Он напомнил, что банк включен в пилотную группу по тестированию цифрового рубля. Также, по его словам, важно, чтобы интерфейс распоряжения цифровым рублем не оставался в руках государства: «не на «государственных услугах», условно говоря». «Чтобы он все-таки оставался на всех участниках, может быть, не только банковских, может быть, остальных участниках, чтобы можно было клиенту какой-либо экосистемы получить доступ к данным, что есть какой-то цифровой рубль и этим цифровым рублем распорядиться», — пояснил банкир.
Близнюк также озвучил один из рисков введения цифрового рубля — переток ликвидности из коммерческих банков в цифровые кошельки ЦБ, но высказал надежду, что регулятор решит этот вопрос путем установления соответствующих лимитов.
Как пользоваться цифровым рублём и зачем он нужен
У каждого человека или компании будет только один индивидуальный электронный кошелёк, куда можно будет зачислять цифровые рубли. Кошельки будут привязаны к платёжной системе ЦБ, а доступ к ним можно будет получить через приложение (какое именно — пока не уточняется). Открыть кошелёк можно будет либо напрямую в Центробанке, либо через обычные банки. Принимать цифровые рубли, по задумке ЦБ, должны везде, как и наличные.
Фишка цифрового рубля в том, что им можно будет расплачиваться даже офлайн, при отсутствии интернета. «Это сильное качество нового платёжного средства, в условиях обширности территории государства оно может быть весьма актуально», — отмечает советник президента «Европейской юридической службы» по цифровым рынкам Владимир Анников.
При этом операции с цифровым рублём должны быть безопаснее (то есть лучше защищены от мошенников), чем операции с наличными или безналичные транзакции, полагают в ЦБ.
«Сейчас наши специалисты активно работают над технологической стороной цифрового рубля. Я считаю, что важно добиться такого преимущества валюты, как возможность сохранности, допустим, при потере носителя. А у Центробанка есть все возможности и ресурсы создать именно такую эффективную систему. Ведь у каждого цифрового рубля будет свой конкретный номер. По нему можно произвести восстановление в случае потери носителя (например, смартфона).
Конечно, есть опасность, что этим будут пользоваться мошенники. Поэтому мы должны заранее предположить, какие схемы могут использовать злоумышленники. И над этим сейчас активно работают наши сотрудники», – рассказала глава Центрального Банка РФ.
Госпожа Набиуллина рассказала и о главных свойствах будущей цифровой валюты. «Ключевое свойство цифрового рубля – надежность. Валюта гарантирована регулятором, и она будет сохранена вне зависимости от того, клиентом какой кредитной организации является гражданин.
Мы постараемся сделать так, чтобы переводы внутри одного банка были бесплатными. Недопустимо, чтобы присутствовали комиссии, если одно физическое лицо переводит другому», – поделилась своим мнением Эльвира Набиуллина.
Напомним, что впервые концепция цифрового рубля была представлена в 4 квартале прошлого года. Новая валюта представляет собой уникальный цифровой код, хранящийся на специальном электронном кошельке. Ее передача от одного пользователя другому будет осуществляться как перемещение кода с одного электронного кошелька на другой. За эмиссию цифрового рубля будет отвечать регулятор. При этом владельцы денежных средств получат право беспрепятственно переводить рубли из одной формы в другую.
Каким должен быть цифровой рубль и что он даст
ЦБ РФ выделил две модели владения цифровым рублем. Первая – на основе депозитных счетов в центральном банке для всех домохозяйств и предприятий. По функциям они будут схожи с обычными банковскими депозитами, включая интернет-решения и мобильные приложения, а коммерческие банки могут предоставлять услуги по обмену банковских депозитов на CBDC с возможной комиссией.
В качестве альтернативы Банк России мог бы предложить цифровую валюту на базе токенов при минимальном влиянии регулятора. Такая концепция могла бы стать популярной среди центробанков из-за возможной анонимности CBDC. В этом случае регулятор не будет знать, кто в настоящее время держит выпущенные токены, как в случае с наличными деньгами.
- Повышение эффективности розничных платежей
Можно выделить ряд аргументов, которые подтверждают важность CBDC для поддержки эффективности розничных платежей:
- снижение спроса на банкноты;
- низкий уровень доступа домохозяйств к коммерческой банковской системе, который может иметь место как в наименее развитых странах с неразвитой банковской системой, так и в странах с относительно высоким неравенством доходов;
- нестабильная или чрезмерно концентрированная инфраструктура розничных платежей.
- Замена наличных и контроль над незаконным использованием
Некоторые исследователи, анализирующие вопросы конфиденциальности платежей и анонимности CBDC, опасаются, что отсутствие анонимности в значительной степени ограничит свободу граждан.
- Преодоление нижней границы процентной ставки
Если CBDC используются для полной замены наличных денег, это теоретически опустит процентные ставки до эффективной нижней границы. Экономика на базе CBDC потенциально усилит эффективность мер монетарной политики во время финансового кризиса.
Подобный сценарий помог бы как в вопросе преодоления рецессий, роста безработицы или дефляции, так и в необходимости прибегать к нестандартным мерам денежно-кредитной политики.
- Развитие инструментария монетарной политики
CBDC потенциально способны расширить спектр возможностей денежно-кредитной политики и повысить ее общую эффективность за счет регулируемых процентных ставок.
Данная позиция не означает, что начисление процентов по цифровому рублю является необходимым и достаточным условиям эффективности данного инструмента. Однако подобный сценарий следует рассмотреть как минимум в рамках экспериментальной проработки концепции цифрового рубля.
- Оптимизация стимулирующих мер
CBDC могут использоваться в качестве инструмента для увеличения совокупного спроса. К примеру, путем прямого распределения созданных цифровых денег среди населения, что в перспективе облегчит достижение ценовой стабильности.
- Обеспечение финансовой стабильности
CBDC позволят реализовать концепцию суверенных денег – систему, где банки больше не будут создавать депозиты до востребования и новые средства.
Расчеты в деньгах центрального банка потенциально снизят кредитный риск в платежных системах. Это уменьшит значимость крупных банков, потребность в государственных гарантиях на депозиты и негативные внешние эффекты финансовой дестабилизации.
CBDC способны эффективно заменить наличные деньги в контексте торговых точек со стабильным подключением к интернету. Однако применение CBDC для автономных одноранговых платежей, требующих надежной и отказоустойчивой сетевой инфраструктуры, является дискуссионной темой.
Концепция цифрового рубля
Сейчас деньги в России существуют в двух формах: наличной (купюры и монеты в вашем кошельке) и безналичной (банковские счета). Цифровой рубль станет третьим, дополнительным вариантом национальной валюты. Идея выпуска принадлежит Центральному Банку, однако Россия не является первопроходцем в этой теме. Первыми концепцию виртуальных денег разработали Китай и Франция, сейчас подобными проектами занимаются в США и Австралии.
Что уже известно о новом цифровом рубле:
— он дополнит наличный и безналичный расчет, но не станет их заменой
— 1 цифровой рубль будет равен 1 наличному
— виртуальные деньги будут иметь те же функции, что и обычные: ими можно расплачиваться за товары и услуги, их можно переводить другим людям, а также копить на счете в банке
Цифровой рубль станет чем-то средним между наличными и безналичными деньгами. С одной стороны, у него нет физической формы, все расчеты можно проводить дистанционно. С другой, для переводов необязательно использовать Интернет, платежи проходят оффлайн. Можно оплачивать товары даже там, где нет банковского терминала: достаточно отсканировать QR-код.
Что значит для бизнеса появление цифрового рубля
«Сейчас наши специалисты активно работают над технологической стороной цифрового рубля. Я считаю, что важно добиться такого преимущества валюты, как возможность сохранности, допустим, при потере носителя. А у Центробанка есть все возможности и ресурсы создать именно такую эффективную систему. Ведь у каждого цифрового рубля будет свой конкретный номер. По нему можно произвести восстановление в случае потери носителя (например, смартфона).
Конечно, есть опасность, что этим будут пользоваться мошенники. Поэтому мы должны заранее предположить, какие схемы могут использовать злоумышленники. И над этим сейчас активно работают наши сотрудники», – рассказала глава Центрального Банка РФ.
Госпожа Набиуллина рассказала и о главных свойствах будущей цифровой валюты. «Ключевое свойство цифрового рубля – надежность. Валюта гарантирована регулятором, и она будет сохранена вне зависимости от того, клиентом какой кредитной организации является гражданин.
Мы постараемся сделать так, чтобы переводы внутри одного банка были бесплатными. Недопустимо, чтобы присутствовали комиссии, если одно физическое лицо переводит другому», – поделилась своим мнением Эльвира Набиуллина.
Напомним, что впервые концепция цифрового рубля была представлена в 4 квартале прошлого года. Новая валюта представляет собой уникальный цифровой код, хранящийся на специальном электронном кошельке. Ее передача от одного пользователя другому будет осуществляться как перемещение кода с одного электронного кошелька на другой. За эмиссию цифрового рубля будет отвечать регулятор. При этом владельцы денежных средств получат право беспрепятственно переводить рубли из одной формы в другую.
«Банк России нацелен на то, чтобы система денежного обращения соответствовала меняющимся потребностям граждан и бизнеса, способствовала внедрению инноваций как на финансовом рынке, так и в экономике в целом», — объясняется в докладе. Использование передовых технологий при разработке цифрового рубля будет способствовать снижению издержек на проведение расчетов и повышению финансовой доступности, а также откроет возможности для развития финансовых услуг и инструментов, считают в ЦБ.
Цифровой рубль нужен ЦБ для полного контроля эмиссии, говорит председатель Ассоциации участников рынка электронных денег и денежных переводов Виктор Достов: «Так как сейчас банки могут технически сами эмитировать безналичные деньги, то в теории ничто не мешает им нарисовать любые суммы на счетах. Хоть на практике такое встречалось редко, при отдельных злонамеренных банкротствах, но подобные опасения давно звучат».
Цифровой рубль не относится к криптовалютам, которые в России де-факто запрещены для расчетов. С 2021 года вступит в силу закон «О цифровых финансовых активах», согласно которому криптовалюту нельзя будет использовать для оплаты товаров и услуг.
Так как цифровой рубль будет являться денежным средством, он не регулируется новым законом. Как поясняется в докладе, поскольку в соответствии с Конституцией денежной единицей в России является рубль, а денежная эмиссия осуществляется исключительно ЦБ, то цифровая валюта независимо от вопросов технической реализации такой эмиссии также будет официальной денежной единицей. Однако для ее оборота необходимо будет внести изменения в Гражданский кодекс, чтобы добавить цифровой рубль в перечень объектов гражданских прав, а также в закон о ЦБ в части расширения функций регулятора и определения вопросов выпуска и обращения цифровой валюты Центрального банка.
Последние годы все мировые регуляторы размышляют над концепцией диджитализации денег и переходом от классических безналичных платежей к форматам, основанным на новых технологиях, говорит руководитель группы по оказанию услуг компаниям финансового сектора Deloitte Максим Налютин. Цифровой рубль сможет способствовать сокращению расходов на эмиссию денег, а также повышению прозрачности финансовой системы, добавляет руководитель группы по оказанию консультационных услуг компаниям финансового сектора КПМГ в России и СНГ Наталия Ракова.
Внедрение цифровой валюты потребует создания дополнительной платежной инфраструктуры, пишет ЦБ: это должно создать стимулы для развития платежных инноваций в частном секторе, а распространение цифровых платежей приведет к снижению транзакционных издержек для потребителя и росту конкуренции среди банков.
Появление цифрового рубля может облегчить выход на рынок маленьких финтех-компаний, которые могут начать конкурировать с большими банками из-за более удобных сервисов, продолжает Достов. Однако пока рано говорить о влиянии цифрового рубля на платежный рынок, рассуждает эксперт: «Цифровой рубль может стать реально востребованным рынком только в том случае, если будет давать какие-то понятные преимущества — например, резкое снижение комиссий за операции». Для граждан, в том числе тех, кто имеет ограниченный доступ к онлайн-платежам (например, из-за отсутствия POS-терминалов в точках розничной торговли), это может стать хорошим альтернативным средством для платежей и p2p-переводов (между физическими лицами), добавляет Ракова.
Возможное введение цифрового рубля изменит финансовый сектор и затронет денежное обращение, поэтому важно оценить влияние цифровой валюты на денежно-кредитную политику (ДКП), сказано в докладе. Например, перераспределение средств между депозитами банков и цифровой валютой будет оказывать влияние на балансы банков, а также может привести к повышению ставок по банковским депозитам и кредитам. Кроме того, с появлением цифровых денег изменится и структурный баланс ликвидности банковского сектора, перечисляют авторы доклада.
По словам профессора РЭШ Олега Шибанова, в российских условиях возможное введение цифрового рубля вряд ли повлияет на политику ЦБ. «По большому счету это аналог электронного рубля, который уже присутствует. Единственная разница в том, что цифровой рубль будет доступен компаниям и домохозяйствам, то есть ЦБ будет коммуницировать не только с банками, но и с простыми гражданами», — говорит он. Трансформация финансовой системы в плане услуг и цифровизации происходит постоянно и эти процессы плавно проникают в основные показатели, поэтому у ДКП всегда есть время, чтобы подстроиться, добавляет экономист «Ренессанс Капитала» по России и СНГ Софья Донец.
Конкуренция между ЦБ и коммерческими банками не возникнет «с ходу», так как ставки ЦБ по размещению цифрового рубля будут почти нулевыми, отмечает Шибанов: цифровые деньги скорее будут конкурировать с наличными, чем с депозитами, потому что при положительных ставках по вкладам люди все равно захотят держать свои средства в депозитах, а не «фактически в цифровом кэше». Цифровой рубль не означает проведение допэмиссии, добавляет эксперт. Бумажные деньги будут обмениваться на новую валюту и, таким образом, выводиться из оборота.
Зампред ЦБ Алексей Заботкин, курирующий ДКП, считает, что в итоге цифровой рубль приведет к укреплению финансовой стабильности. «Наличие цифрового рубля будет ограничивать риски использования иных, менее надежных платежных решений в цифровом мире. А создание дополнительной платежной инфраструктуры для цифрового рубля будет дополнительно способствовать поддержке надежности и бесперебойности работы платежной системы в стране», — написал он в колонке для журнала ЦБ Econs.
Глава Центробанка рассказала об особенностях и преимуществах цифрового рубля
Глава Банка России (Центробанк, ЦБ) Эльвира Набиуллина раскрыла главную особенность цифрового рубля, отличающего его от существующих форм денег. Как пишут «Известия», в итоге у него будет всего лишь одно преимущество перед наличными, деньгами на банковской карте и криптовалютами.
Эльвира Набиуллина сообщила, что цифровые рубли можно будет восстановить при потере устройства, на котором они хранятся. «Если говорить о технологической стороне, то над этим вопросом мы сейчас работаем. Поскольку, на наш взгляд, именно возможность сохранить цифровой рубль, например, при потере носителя, – может стать ключевым преимуществом цифрового рубля», – сообщила она «Известиям».
Реализовать возможность восстановления цифровых рублей, со слов Набиуллиной, можно будет за счет того, что каждая такая цифровая «монета» получит уникальный номер, и что цифровой рубль будет гарантирован Банком России. Кроме того, он «будет сохранен вне зависимости от того, в каком банке обслуживается клиент», подчеркнула глава ЦБ.
Отток средств из банков
Между тем коммерческие банки настороженно относятся к введению цифрового рубля, о чем откровенно сказал две недели назад на Гайдаровском форуме зампред ЦБ Алексей Заботкин.
В ЦБ отмечают, что запуск цифрового рубля усилит конкуренцию банков за клиентские средства и заставит их повысить процентные ставки на остатки по счетам, поскольку начисление процентов на цифровой рубль не предусмотрено. Банки в первую очередь опасаются массового оттока клиентских средств в цифровой рубль.
В пресс-службе ЦБ «Алтайской правде» объяснили, что на этапе введения цифрового рубля будет происходить естественное перераспределение денежных средств между цифровым рублем, счетами в коммерческих банках и наличными. У банков хватит времени, чтобы адаптироваться.
Введение цифрового рубля планируется постепенным, чтобы банки и ЦБ могли оценить влияние на денежно-кредитные условия. Для нивелирования рисков Банк России обеспечит доступ к своим операциям рефинансирования в необходимом объеме и в требуемые сроки. Проще сказать, даст денег сколько и когда потребуется.
Борьба за доходы с клиентов
Ознакомившись с консультативным докладом ЦБ, банки беспокоятся, что регулятор может создать цифровые кошельки только на своей платформе, а их обойдет стороной, обвиняли «старшего брата» в монополизме.
«Банки также опасаются, что они перестанут быть независимым звеном, которое может хранить тайну источника поступления средств на счета их клиентов. Кредитные организации могут превратиться в марионеток ЦБ», – добавляет Павел Плетнёв.
В Центробанке пытаются развеять эти страхи, объясняя, что из четырех вариантов, предложенных в докладе, большинство участников рынка отдают предпочтение моделям С и D, которые предполагают двухуровневую систему.
Цифровые кошельки будут вестись на платформе цифрового рубля, оператором которой будет ЦБ, но обслуживать клиентов, взаимодействовать с ними, вести счета и проводить операции по таким кошелькам по поручению клиентов будут именно банки и финансовые посредники. В этом плане их роль с точки зрения клиентского обслуживания сохранится, и они смогут выстроить тарифную политику в конкурентном поле. Более того, эти сценарии предполагают развитие конкуренции как между банками, так и между финансовыми посредниками: в борьбе за клиента им необходимо будет предоставлять лучшие сервисы и услуги и зарабатывать именно на таких продуктах.
Павел Плетнёв считает, что если люди в магазинах будут расплачиваться цифровыми рублями, то банки могут лишиться процентов за перевод денег с карты покупателя на счет продавцу. «Сейчас у каждого банка свой процессинг, а с введением цифрового рубля будет один на всю страну, которым будет управлять ЦБ, – объясняет эксперт. – Но благодаря отмене процентов снизятся цены в магазинах на 1–2% и наберут популярность сервисы онлайн-оплаты».
Перспективы национальных цифровых валют
По данным опроса Фонда «Сколково», более 50% россиян положительно оценивают перспективу введения цифрового рубля. Против высказались 22% респондентов. Аналитики «Сколково» отметили благожелательное отношение граждан к нововведению – это связано с поиском безопасности, удобства, скорости и выгодности новой формы проведения платежей.
Другие страны тоже ведут работы по внедрению цифровых форм национальных валют: консультационная база готовится в Израиле и США, центробанки Норвегии и Кореи готовятся к тестированию. В Китае первые цифровые кошельки запустили в мае 2021 года, модуль для операций с цифровым юанем появился в системе Alipay.
Разработка платформ для национальных цифровых валют – один из главных финансовых трендов 2021 года. На данном этапе платформы ориентированы преимущественно на внутренние расчеты. Однако некоторые страны уже начинают реализацию проектов по международным расчетам. Первой такой системой станет Stella – проект центробанка Японии и Европейского центрального банка.
Конфиденциальность цифрового рубля
Желание сохранить анонимность не обязательно связано с незаконной деятельностью. Хотя даже стабильная, доверенная и полностью конфиденциальная цифровая валюта может подходить для незаконных транзакций.
Если транзакции по CBDC станут полностью публичными, такая цифровая валюта, вероятно, не сократит спрос на частные виды денег и вызовет опасения относительно чрезмерного контроля.
Анонимность цифрового рубля не является бинарной характеристикой. В рамках промежуточных вариантов пользователи могут регистрироваться по своим идентификаторам для создания учетных записей CBDC. Данные способны храниться анонимно, если, например, транзакции не превышают определенный порог или у регуляторов нет оснований подозревать, что учетная запись связана с незаконной деятельностью.
Дизайн цифрового рубля должен быть тщательно сбалансирован, чтобы не создавать конкуренцию банковским депозитам и снизить риск деградации финансового посредничества.
Каким должен быть цифровой рубль и что он даст
ЦБ РФ выделил две модели владения цифровым рублем. Первая – на основе депозитных счетов в центральном банке для всех домохозяйств и предприятий. По функциям они будут схожи с обычными банковскими депозитами, включая интернет-решения и мобильные приложения, а коммерческие банки могут предоставлять услуги по обмену банковских депозитов на CBDC с возможной комиссией.
В качестве альтернативы Банк России мог бы предложить цифровую валюту на базе токенов при минимальном влиянии регулятора. Такая концепция могла бы стать популярной среди центробанков из-за возможной анонимности CBDC. В этом случае регулятор не будет знать, кто в настоящее время держит выпущенные токены, как в случае с наличными деньгами.
- Повышение эффективности розничных платежей
Можно выделить ряд аргументов, которые подтверждают важность CBDC для поддержки эффективности розничных платежей:
- снижение спроса на банкноты;
- низкий уровень доступа домохозяйств к коммерческой банковской системе, который может иметь место как в наименее развитых странах с неразвитой банковской системой, так и в странах с относительно высоким неравенством доходов;
- нестабильная или чрезмерно концентрированная инфраструктура розничных платежей.
- Замена наличных и контроль над незаконным использованием
Некоторые исследователи, анализирующие вопросы конфиденциальности платежей и анонимности CBDC, опасаются, что отсутствие анонимности в значительной степени ограничит свободу граждан.
- Преодоление нижней границы процентной ставки
Если CBDC используются для полной замены наличных денег, это теоретически опустит процентные ставки до эффективной нижней границы. Экономика на базе CBDC потенциально усилит эффективность мер монетарной политики во время финансового кризиса.
Подобный сценарий помог бы как в вопросе преодоления рецессий, роста безработицы или дефляции, так и в необходимости прибегать к нестандартным мерам денежно-кредитной политики.
- Развитие инструментария монетарной политики
CBDC потенциально способны расширить спектр возможностей денежно-кредитной политики и повысить ее общую эффективность за счет регулируемых процентных ставок.
Данная позиция не означает, что начисление процентов по цифровому рублю является необходимым и достаточным условиям эффективности данного инструмента. Однако подобный сценарий следует рассмотреть как минимум в рамках экспериментальной проработки концепции цифрового рубля.
- Оптимизация стимулирующих мер
CBDC могут использоваться в качестве инструмента для увеличения совокупного спроса. К примеру, путем прямого распределения созданных цифровых денег среди населения, что в перспективе облегчит достижение ценовой стабильности.
- Обеспечение финансовой стабильности
CBDC позволят реализовать концепцию суверенных денег – систему, где банки больше не будут создавать депозиты до востребования и новые средства.
Расчеты в деньгах центрального банка потенциально снизят кредитный риск в платежных системах. Это уменьшит значимость крупных банков, потребность в государственных гарантиях на депозиты и негативные внешние эффекты финансовой дестабилизации.
CBDC способны эффективно заменить наличные деньги в контексте торговых точек со стабильным подключением к интернету. Однако применение CBDC для автономных одноранговых платежей, требующих надежной и отказоустойчивой сетевой инфраструктуры, является дискуссионной темой.
Как будет работать цифровой рубль
На практике система внедрения цифрового рубля будет иметь два уровня.
Первый уровень – государственный. Определять правила обращения цифрового рубля будет Центробанк. Он же будет отвечать за эмиссию – выпуск – новых денег на специальной платформе. Доступ к ней будут иметь финансовые организации, для которых будут открыты электронные кошельки.
Таким образом, когда коммерческому банку понадобятся крипторубли, он попросит ЦБ их выпустить. После чего с безналичного счета кредитной организации будут списаны средства, которые затем поступят на ее электронный кошелек в виде цифровых рублей. Главное отличие цифрового рубля от безналичного – в месте хранения: если второй вариант держат у себя коммерческие банки, то цифровой вариант «лежит» на специальной платформе Центробанка. Кроме того, цифровым рублем можно расплачиваться, не подключаясь к интернету.
Второй уровень – взаимодействие с потребителем. После того как банки получат в свое распоряжение цифровые рубли, они будут «продавать» их своим клиентам – финансовые организации предложат приобрести цифровые деньги через банковское онлайн-приложение.
Софья Главина, к.э.н., руководитель программы Цифровая экономика ИМЭБ РУДН
— Зачем бизнесу цифровой рубль? Именно на этом моменте начинаются первые противоречия. Идея криптовалют в принципе предполагает децентрализацию для пользователей. Простыми словами, идея заключалась в том, чтобы дать платежный инструмент, не зависящий ни от какого государства и не привязанный ни к какой экономике, стране, политике и т.д. Это, по своей сути, несет много рисков как для пользователей, так и для регулирующих органов. Именно с этого начались различные регулирующие нормы по использованию криптовалют и даже запрету в некоторых странах. С другой стороны, национальные криптовалюты не всегда являются криптовалютами по сути. Интересно, что еще в 2015 году, когда Эквадор стал первой страной, запустившей электронную валюту, правительство запретило биткойн и конкуренцию за системы электронных денег перед переходом на электронные деньги. На сегодняшний день страны, которые выпустили свои собственные криптовалюты: Эквадор, Китай, Сенегал, Сингапур, Тунис. И, похоже, это становится определённым трендом, поскольку подобные планы проскальзывали от Эстонии, Японии, Палестины и Швеции. Некоторые из этих стран, вероятно, сделают шаг вперед и полностью заменят бумажные носители валюты. Цифровой рубль не будет иметь ничего общего с технологиями всемирно известных криптовалют, таких как биткойн, эфириум и другие. По сути, он должен стать третьей формой денег наряду с наличными и безналичными. Эмиссией цифрового рубля будет заниматься Банк России и ожидается, что он повысит прозрачность действий ЦБ и упростит жизнь регуляторам из-за простоты отслеживания транзакций. С другой стороны, это может привести к ужесточению регулирования рынка криптовалют в России, как средства защиты простых граждан, которые могут по незнанию стать жертвами мошенничества. Российское правительство заинтересовано в этом проекте как в еще одном средстве усиления контроля и избегания внешних санкций. Поэтому ожидается, что правительственные учреждения первыми опробуют цифровой рубль. В дальнейшем регулятор может попытаться ввести актив во взаиморасчеты между юридическими и даже физическими лицами. Одним из важнейших преимуществ, которые таит в себе цифровой рубль — это свобода от западных финансовых технологий. Например, в настоящее время одной из угроз, используемых для давления на Россию, является удаление SWIFT, службы международных денежных операций. Несколько лет назад такую же роль выполнила платежная система МИР. Предполагается, что цифровой рубль должен помочь банковским клиентам уйти от «платежного рабства» и решить проблему заградительных лимитов в Системе быстрых платежей (СБП), которые устанавливают некоторые банки. Созданная ЦБ инфраструктура СБП «работает прекрасно», но из многих банков «очень сложно вывести» деньги. Использование технологии распределенных реестров потенциально несет в себе возможность снизить коррупционную составляющую в стране. Также использование цифрового рубля может привести к усилению позиций рубля в мире и расширению границ его использования. Однако, из доклада ЦБ 2020 года остается неясным стек технологий при разработке цифрового рубля и что обеспечивает его использование оффлайн.
Создание цифрового рубля также таит в себе достаточно серьезную угрозу — это ставит центральный банк страны на один уровень с рыночными предложениями финансовых услуг на национальном и международном уровнях. Кроме того, при низкой востребованности цифрового рубля это приведет к замедлению развития финтех услуг в стране, а на коммерческих игроков будет оказываться давление в пользу цифрового рубля. Для его массового использования регулятору необходимо «создать» спрос на подобные платежи. Для бизнеса хранение средств в цифровых рублях потенциально позволит защититься от рисков, связанных с отзывом лицензии банка или необоснованной блокировкой средств на счетах. Предполагается, что максимально полезным цифровой рубль окажется для граждан, проживающих в удаленных и малонаселенных регионах нашей огромной страны: расчеты в цифровых рублях вне зоны доступа интернета могут стать хорошим решением вопроса обеспечения выплат и расчетов. Однако широкое распространение валюты внутри страны или даже международная популярность вызывает вопрос. Ведь популярность криптовалют связана не только с их платежной способностью, но и растущей стоимостью актива, как следствие, — возможностью заработать. Отталкивающим фактором также является то, что Банк России не исключает возможности взимания комиссии за переводы цифровых рублей, что также приведет к ограничению популярности инновации ЦБ. Одним из факторов, усиливающих распространение цифрового рубля, неоднократно назвалось использование его в качестве инструмента для онлайн-платежей и денежных переводов, особенно в страны ближнего зарубежья. Используя цифровой рубль в международных транзакциях, страны СНГ смогут повысить его распространение. Однако теперь это остается под сомнением. Сомнительным также кажется заявление о том, что Россияне смогут получать пенсию в цифровых рублях. На сегодняшний день большинство пенсионеров России даже не доверяют пластиковым картам или не умеют ими пользоваться, а объяснить технологию использования электронного кошелька на мобильном телефоне будет достаточно проблематично. Кроме того, сложно представить какие выгоды от этого получат пенсионеры: дистанционное начисление пенсий без посещения офиса банка доступно через пенсионную карту уже несколько лет. Эти факторы в совокупности создают серьезную угрозу невостребованности на рынке, а траты регулятора на разработку нового проекта — необоснованными.
Какие перспективы открываются с появлением цифрового рубля? В чем его преимущества?
Отдельно стоит поговорить о преимуществах и перспективах, которые откроются перед страной и пользователями с внедрением цифрового рубля. С этим вопросом мы обратились к экспертам.
Дмитрий Клименко, трейдер, ритейл-брокер и эксперт в области алгоритмической торговли и применения искусственного интеллекта в этой области, высказал свое мнение по этому поводу:
«Основные преимущества цифрового рубля в возможности отслеживания всех финансовых потоков. Это огромный шаг вперед для государства и контроля распределения средств и управления экономикой. Для обычных граждан преимущества в цифровом кошельке и возможности совершения быстрых транзакций но по сути это уже есть. Поэтому основные преимущества получит именно государство».
Андрей Тугарин, CEO-специалист GMT Legal — ведущей юридической компании в РФ и СНГ в области IT и FinTech, тоже поделился своим мнением на этот счет:
«Для ответа на этот вопрос, нужно понимать зачем вообще государства и не только Россия, озадачились созданием собственных CBDC. Технология, которая позволила создать и использовать биткоин как первую цифровую валюту — blockchain, по своей природе очень полезна и многофункциональна. Конечно при таких возможностях как быстрые и безопасные транзакции, технология нашла свое применение именно в финансовом секторе, что и послужило стимулом к появлению тех цифровых деформаций, которые мы наблюдаем сегодня.